Financial & Strategic Planning

Focaliser le cycle de management sur les enjeux stratégiques et renforcer l’efficacité de la planification

La planification stratégique est souvent vue comme un exercice difficile, consommateur de temps et dont les outcomes peuvent s’avérer peu satisfaisants au regard des efforts consentis par toute l’organisation :

Analyse de scénarios “what if” difficile voire impossible au niveau corporate dans des délais compatibles avec le cycle de management dès lors que le process de revue stratégique s’ancre dans une approche purement bottom up;
Difficulté à challenger les projections des business units pour juger de la pertinence et du réalisme des plans à moyen long terme puis à ajuster les plans en réponse à des évolutions non anticipées de l’environnement économique.
Objectifs court à moyen terme qui s’avéreront souvent trop optimistes et qui seront dénoncés ultérieurement pour défaut d’anticipation.
Coût de coordination élevé (à la fois en temps et en ressource) entre niveau corporate et filiales et, plus généralement, entre l’ensemble des départements impliqués dans le cycle de management

Une difficulté à atteindre les cibles moyen terme (> n+1) anticipées dans les business plans du fait (i) d’un focus trop grand sur le court terme, (ii) de l’absence d’analyse post mortem des gaps “prévu – réalisé”, (iii) d’un manque d’outils efficaces pour challenger la robustesse des prévisions et supporter le dialogue corporate – filiale sur le réalisme des objectifs moyen – long terme.

Les plans stratégiques sont souvent focalisés sur des cibles court terme par trop optimistes.

Cabinet de conseil en stratégie, YKems a développé une expertise Financial & Strategic Planning dédiée aux enjeux de la planification stratégique et à la mise en place de cycles de management efficaces, avec pour vocation de :

Faciliter les arbitrages stratégiques et la construction de scénarios moyen – long terme réalistes au niveau corporate et filiale
Structurer le dialogue entre corporate et business units / directions exécutives autour des vrais enjeux stratégiques pour définir des objectifs ambitieux et tenables
Améliorer la communication en direction des actionnaires et des marchés

La practice Financial & Strategic Planning accompagne les dirigeants à chaque étape du cycle de management en apportant des solutions et des outils sur mesure (portfolio management, strategic planning, capex allocation)

Cycle de management stratégique

Rassemblant les compétences outils et métiers spécifiques aux besoins de la planification stratégique, YKems accompagne les groupes dans la rationalisation de leur cycle de management : élaboration et déploiement d’outils exclusifs “sur mesure” en support à l’élaboration des plans stratégiques, définition des objectifs de création de valeur au niveau filiales et groupe, support aux négociations internes sur ces objectifs, accompagnement dans l’analyse des scénarios futurs et l’alignement des trajectoires stratégiques et financières eu égard aux projections de marché et aux alternatives de financement possibles.

Valeur ajoutée

Reconnu pour son expertise en modélisation financière ainsi que pour son background de conseil en stratégie et management, YKems développe des solutions avancées et pragmatiques pour :

Renforcer la crédibilité et la cohérence des plans entre les départements (commercial, industriel, finance) via une approche basée sur le développement de modèles technico économiques clarifiant le lien entre drivers de création de valeur et cash flows futurs
Répondre rapidement aux questions du board sur l’impact de scénarios « what if » sur les business plans consolidés au niveau groupe (par exemple, impact de scénarios macro économiques alternatifs, tests de sensibilité)
Faciliter les arbitrages stratégiques en matière d’allocation des capex selon les options possibles (par exemple, dimensionnement ou timing d’investissements)
Construire des scénarios alternatifs sur les drivers de création de valeur présidant à la génération de cash, sur les options de développement ou encore sur les changements possibles de l’environnement économique et concurrentiel.
Donner des fondations solides à l’évaluation des scénarios de croissance future et construire des argumentaires robustes pour communiquer avec les actionnaires et les analystes ou agences de notation.

Architecture type d’un modèle pour la planification stratégique

Des solutions sur mesure

Pour un leader du marché mondial dans le secteur des engrais :

Elaboration et animation du process annuel de revue stratégique, conception et déploiement des outils support, élaboration du plan stratégique à 10 ans
Outre l’élaboration du plan stratégique, l’intervention YKems a permis au groupe de se doter de l’infrastructure nécessaire pour
- Challenger année après année le plan de capex (c. 20Md USD) et arbitrer sur la séquence et le dimensionnement des investissements destinés à supporter la croissance à partir de l’analyse de l’impact sur les cash flows futurs et le business plan à 10 ans
  - des évolutions de marché et des jeux concurrentiels sur la cible stratégique et les plans commerciaux (évaluation des prix et parts de marché futures sous différents scénarios crédibles basée sur les outils YKems de modélisation de la concurrence),
  - des politiques commerciales et industrielles (stratégie prix / volume, optimisation des assets, excellence opérationnelle…).
- Qualifier les options de financement permettant de satisfaire les besoins de capex tout en respectant les covenants bancaires.
- Fournir les éléments nécessaires pour les agences de notation ou encore la communication auprès des investisseurs et des analystes.

Pour un leader mondial des matériaux de construction disposant d’actifs industriels dans plus de 80 pays.

Assistance à la stratégie corporate dans la restructuration de son process de planification stratégique et de ses outils supports post fusion avec l’un de ses principaux concurrents

Identification des leviers technico économiques de création de valeur pour l’ensemble des divisions business.
Construction d’outils sur mesure de simulation et de forecasting pour chacune des divisions et pour le groupe, permettant d’accélérer la construction de scénarios de projection, l’ajustement aux derniers rolling forecasts et l’analyse de la performance des BUs pour le board et la communication financière.
Accompagnement du management dans la mise à jour trimestrielle du reporting et des projections financières, analyse de scénarios alternatifs.

Pour une holding diversifiée, actionnaire majoritaire de 12 entreprises en Afrique du Nord (agro alimentaire, mine, distribution, télécoms, banque)

Elaboration du plan stratégique, design et déploiement des outils supports pour faciliter le portfolio management et venir en support des négociations holding / filiales sur leurs objectifs pluriannuels et l’allocation de capex :

Construction des business plans de chaque filiale integrant des modules permettant l’analyse de scénarios “what if” sur l’ensemble des facteurs déterminant les cash flows futurs
Analyse de l’impact d’options de désinvestissement / de diversification (sizing, timing…)

Pour des groupes présents dans les secteurs du Champagne et des spiritueux

Conception de modèles de business plan faisant le lien entre création de valeur long terme, stratégie d’approvisionnement en matière première, stratégie commerciale et marketing et stratégie de production – stockage (vieillissement) en fonction :

Des anticipations de marché et des cibles d’évolution du mix produit (durée de vieillissement, positionnement qualitatif…) à l’échelle mondiale et pour chaque région en particulier ;
Des cahiers des charges de production (âge minimum, durées de stockage pour les produits intermédiaires et les produits finis, besoins d’assemblage)
De la législation en vigueur et de ses évolutions en matière de droits de plantation et de rendement sur les zones d’appellation (le cas échéant)

Des contraintes de capacité industrielles et logistiques (production, stockage)